Technische Analyse, daytrading en speculatie draad 2014

[Indiana Jones]

Morgen hebben we een draadje ' imo 1550 kan '.

Make it a double whiskey.....

Ook bij zilver kan je dezelfde spookrijder plots zien opdagen :
bovenste grafiek :

http://kingworldnews.com/kingworldnews/ ... _$100.html

Ik kan je niet volgen.

Je had, net als ik, de daling vanuit het eerste trading blok (1800-1520) naar het tweede trading blok (1420-1180) gemist. Tussen die twee bloks zit een te overbruggen GAP van $100 (1420-1520).

Vanaf het moment dat je hier in december vorig jaar aanlandde (en goud al 1/2 jaar in het onderste blok zat) was je forser bearish op goud dan ik was.

Ik sloot niet uit dat goud onder de 1180 zou kunnen komen, zie mijn stoplichtengrafiekje met een eerste stopteken op $ 1100, maar jij was in je lange termijn grafieken meer bearish en postte begin juni j.l. nog over een mogelijke $800 voor goud. Dan ineens draai je 180 graden naar een mogelijke bullish upwave dit jaar naar $1600. In plaats van een mogelijke daling dit jaar van 40% zie je plots mogelijkheid van een 20-25% stijging

Mijn bronnen zijn voornamelijk de verwachtingen van commodity- en forex traders, en jij haalt hierboven en al eerder vrn grafieken van goldguru websites aan. 'King Worldnews' pampert al jaren Sinclair.

Mijn vraag is en blijft: Hoe zie je in koud een week een lange termijn berenmarkt plots draaien naar een (semi) stierenmarkt, want dat is mij echt volstrekt onduidelijk.
En dan gaat het er mij niet om dat je binnen een week het licht hebt gezien, maar om de Techniek waarmee je die plotse ommekeer voor de LT kunt verklaren.

Fundamenteel (nog immer afname etf GLD volume en terugdraaien goudleningen Hong Kong) ziet het er de komende maanden, zowel op basis van papieren belegging als fysieke investering niet best uit voor goud. Daarnaast wordt de Dollar QE steeds verder teruggedraaid en zijn zowel de FED, BOJ en ECB in rente-ontkenningsfase -interest outlook stable 0,25%-. Het enige wat (tijdelijk) draait is het sentiment op de crimex vanwege een tóch hogere inflatie verwachting en dát is nu juist de markt waarvan fysiek bezitters zeggen dat je er niets aan hebt vanwege fake-gold.

Er is één fundamenteel aspect in de wereld (en dat is niet de huidige oorlogsdreiging of geldverruiming), wat erg positief kan zijn voor goud. Dat noem ik op dit moment bewust niet, want ben benieuwd of jij dit ook ziet. Dus blijft over een technisch plaatje waarin je helder kunt aangeven dat goud tot Juni jl nog duidelijk berensentiment had en sinds die tijd stierensentiment .... en ik ben uiteraard benieuwd welk positief fundamenteel aspect jij ziet.

Ik ben benieuwd .....
grtz. Indy

[Leo3.14]

De sleutel zit em volgens mij in de negatie van de driehoek die we maakten in april-mei.

Een driehoeksformatie is normaliter een voortzetting of een top.
Het leek een voortzetting ( uitval onder de 1280$ naar de 1240$)
Maar plots draait de markt en negeert de formatie.
Dit wijst op potentiële trendommekeer imo.

Plots komt er een onzichtbare 'Deus ex machina' uit de coulissen die de markt de andere richting uitduwt....

Aan 1240$ moesten we normaliter als een steen richting 1150 vallen.
(Cfr ook Armstrong zijn gedacht)
Which we don't.

Het gedrag van de goudmijnen liet zulks al vermoeden.
Meestal lopen ze een jaar voor de feiten uit... !



Change ?
yes we can.
Oranje knipperlicht !

Misschien dat een maandclose van 1330$ straks je kan overtuigen ?
Of wordt je pas bullish na het perforeren van de dalende trendlijn uit de toppen rond 1500?

[Rasta]

....

Er is één fundamenteel aspect in de wereld (en dat is niet de huidige oorlogsdreiging of geldverruiming), wat erg positief kan zijn voor goud. Dat noem ik op dit moment bewust niet, want ben benieuwd of jij dit ook ziet.

....

Commodity complex? Ik doe ook maar een gooi...

[Indiana Jones]

De sleutel zit em volgens mij in de negatie van de driehoek die we maakten in april-mei.

1) Een driehoeksformatie is normaliter een voortzetting of een top.
Het leek een voortzetting ( uitval onder de 1280$ naar de 1240$)
Maar plots draait de markt en negeert de formatie.
Dit wijst op potentiële trendommekeer imo.

Plots komt er een onzichtbare 'Deus ex machina' uit de coulissen die de markt de andere richting uitduwt....

Aan 1240$ moesten we normaliter als een steen richting 1150 vallen.
(Cfr ook Armstrong zijn gedacht)
Which we don't.

2) Het gedrag van de goudmijnen liet zulks al vermoeden.
Meestal lopen ze een jaar voor de feiten uit... !



Change ?
yes we can.
Oranje knipperlicht !

3) Misschien dat een maandclose van 1330$ straks je kan overtuigen ?
Of wordt je pas bullish na het perforeren van de dalende trendlijn uit de toppen rond 1500?

1) Dat is toch geen lange termijnbeeld ? eerder een korte termijn TA analyse !
2) Onderstaand plak ik een recent plaatje van de HUI, geeft dat een positief beeld ? Zou kunnen vanwege de reverse SHS, maar op dit moment is eerder sprake van een technische patstelling waarvan nog niet helder is welke kant het precies opgaat.
3) Wie zegt nu dat ik een mogelijke uptrend negeer ? Ik negeer helemaal niets, zeker op de korte termijn niet. Maar voor een lange termijn trendommekeer is meer nodig dan een KT voorspelling. Ik geef bovenstaand aan, dat ik een LT onderbouwing zie voor een trendommekeer in goud, maar hou die (vanwege je plotse draai) bewust achter de hand omdat ik benieuwd ben of jij die ook ziet en dát de reden voor je draai was

[Indiana Jones]

....

Er is één fundamenteel aspect in de wereld (en dat is niet de huidige oorlogsdreiging of geldverruiming), wat erg positief kan zijn voor goud. Dat noem ik op dit moment bewust niet, want ben benieuwd of jij dit ook ziet.

....

Commodity complex? Ik doe ook maar een gooi...

Da's niet de reden, maar inderdaad wel één van de twee belangrijke indicatoren.
Er vanuit gaande dat ik het goed zie (weet je nooit, ik ben ook maar een rookie), is dat inderdaad een gooi de goede richting uit.
De 2e indicator en wat ik fundamenteel zie veranderen, kom ik wel mee na het antwoord van @leo3.14

[Leo3.14]

Voorgaande +

-Monthly RSI : tweede 1180$ touch gaf een hogere RSI.
Positieve divergentie.

-Uitbraak topmijn AEM uit dalende trendlijn van 2011: aandelen lopen voor op de feiten.

-Uitbraak zilver uit dalende trendlijn uit 50$ nadien.

[doubleyou]

....

Er is één fundamenteel aspect in de wereld (en dat is niet de huidige oorlogsdreiging of geldverruiming), wat erg positief kan zijn voor goud. Dat noem ik op dit moment bewust niet, want ben benieuwd of jij dit ook ziet.

....

Commodity complex? Ik doe ook maar een gooi...

Da's niet de reden, maar inderdaad wel één van de twee belangrijke indicatoren.
Er vanuit gaande dat ik het goed zie (weet je nooit, ik ben ook maar een rookie), is dat inderdaad een gooi de goede richting uit.
De 2e indicator en wat ik fundamenteel zie veranderen, kom ik wel mee na het antwoord van @leo3.14

* Mogelijke acceleratiefactor : De shift van USD naar meer andere deviezen ofte de eraan komende wijziging van "settlement currency" voor olie en andere grondstoffen ?
* Mogelijke acceleratiefactor : Door de polemiek van de moeilijke fysieke levering van het opgevraagde goud door Duitsland... zie je het komende aanbodtekort, om te voldoen aan de fysieke vraag die de komende jaren niet gaat afnemen, en waardoor een switch-of-thinking-concerning-deliveries ongoing is ?
* The beginning of the end of the Comex versus de opstanding van Dubai / HongKong / Shanghai etc. gold exchanges ?

* Het "eigen pootje lappen" van duiker Robben ? Herbekijk filmpje maar :
http://www.hln.be/hln/nl/14796/WK-2014/ ... -jut.dhtml
Toch proficiat natuurlijk, en op naar de halve finale, want Costa Rica mogen jullie niet laten liggen !

[Indiana Jones]

Geen van bovenstaande imo.

=================================

De TIP spread (Treasury Inflation Protection Securities) is weer aan het stijgen.
Dat houdt in dat de markt de inflatie ziet oplopen en zich daartegen wil indekken.
So far .... So good.

Normaal gesproken zou je verwachten dat een Centrale Bank hierop anticipeert en de rente verhoogt, met name de FED want dat is de regulator van de allergrootste bondmarket op de wereld, de USD bond market. Het begrotingstekort in de VS neemt af en de totale overheidschuld is hoog, maar neemt ook af (anders dan in Europa). Het had dus gekund.!
De marktverwachting was dan ook dat de FOMC (Federal Open Market Committee van FED directeuren), onder leiding van Bernanke/s opvolger Janet Yellen, naast het verder afbouwen van Q.E., de rente iets omhoog zou trekken. Als ze dat had gedaan zou dit in eerste instantie negatief voor goud uitgepakt zijn.

Maar Yellen meldde dat ze de rente voorlopig ongewijzigd zou laten en daardoor raakte de markt in paniek. Immers, de markt gaat voor rendement. Inflatie dek je in met TIP's en rente op nieuwe leningen loopt normaal gesproken parallel met de inflatie wat op ..... maar dat blokkeert Yellen dus!
Gevolg was dat de markt als de sodemieter zichzelf ging indekken in de commodity markt. Aangezien de meeste traders, maar ook hedgefunds, juist per saldo short in de commodities zaten, ontstond er in veel commodities een flinke shortsqeeze waardoor alles met procenten de lucht in ging .... ook goud.

En wat veroorzaakt Yellen hiermee ? Doordat de grondstoffen prijzen plots stijgen (voelen de Amerikanen als consumermarket pur sang in hun maanduitgaven), loopt de verborgen inflatie nóg verder op en zal zij bijna genoodzaakt worden de rente op korte termijn toch te verhogen omdat de boel met de dag meer scheef gaat trekken, de consumentenuitgaven stagneren en de werkloosheid daardoor oploopt. Het is nu wachten op de eerste FED directeuren, die in de media iets over een mogelijk toch hogere rente zullen gaan zeggen. Of Yellen dit overigens bewust deed of niet, blijft speculatie.
Als deze MSM rente praatjes de markt bereiken .... eerst zien dan geloven ..... zal dat in eerste instantie voor een hogere USD kunnen gaan zorgen (een negatieve eur/usd) en zal de goudprijs teruglopen. Maar heel veel zal dat denk ik niet meer zijn, want het kwaad is al geschied.

Dus wat @leo3.14 plots technisch in goud zag gebeuren, heeft een veel diepere fundamentele oorzaak (niets gaat in isolatie) en de spike die goud bijna 2 weken geleden plots dwars door de $1300 maakte, ging parallel aan een stijgende euro en dat was redelijk onverwacht en al helemaal tegen het zere been van Mario Draghi, die juist geld in de markt wil pompen (Europees QE), de rente laag wil houden en de euro liefst beneden de 1.30 ziet, zodat de export kan toenemen en mede dáárdoor ook de Europese werkgelegenheid. Daarnaast begint de socialist pur sang, Lagarde (IMF), plots over een hogere ECB rente te praten waarmee de Europese schulden onbetaalbaar worden (voor zover ze het al niet waren) en lijkt ook Lagarde mr. Draghi voor de voeten te lopen.

Wat hier dus aan de hand is, is feitelijk iets tussen Draghi & Yellen & Lagarde .... maar wat het is ?
Wat de markt fundamenteel doet, zie je technisch in de grafieken terug en heeft imo dus een diepere oorzaak.

En dan de goudmijn Agnico-Eagle Mines (AEM). Producerende goudmijn, geeft divident en ging mee met de andere equity markets. ELD doet dat ook, zei het wat trager. Mijnen waren fors oversold, de dalende goudprijs leek in februari te stabilizeren, enkele producerende mijnen gingen op 'hold' advies. Jagen de goudmijnen dan de goudprijs op, of ondersteunen deze het alleen maar ?.Ik denk het tweede! p.s. sommige gaan zelfs van 'hold' naar 'buy' nu.

Voor mij kwam het dus onverwacht, maar was niet de enige. Ik hou wel degelijk rekening met een goudprijs stijging, probeer met mijn shorts toch nog een beetje fatsoenlijk weg te komen, maar t'zal niet makkelijk worden. Als ik zo de goudprijs aanschouw (de falende doorbraken die ik hier eerder publiceerde), zit men te wachten op het eerste MSM rentepraatje van een Fed directeur. Komt dat er niet, dan kan goud idd zomaar verder naar boven breken. Komt dat er wel, dan kan goud een setback maken, met als ondergrens +/- $1280 ....

Zo zie ik het dus ......

[doubleyou]

.
Met de geldcreatie die men gedaan heeft...en nog doet...
Als de rente in de USA stijgt naar de "normale waarden" van 4 à 5 %,
dan is het al zo goed als over and out voor de huidige dollar.
Reden : hoe moeten ze de rentelasten al betalen met zo'n -blijvend oplopende- schuld ? (zie mijn posting gisteren of eergisteren op andere draad)
Zo simpel zie ik dit.

[Indiana Jones]

p.s. kleine edit tav AEM gedaan, de rest van de tekst is ongewijzigd.