Freegold Forum

jsmineset

QE3 To Infinity–The Final End Game
September 21, 2012, at 2:30 pm
by Jim Sinclair


My Dear Extended Family,

The final end game of QE3 to infinity, with a month or two off from time to time, will be a product of the long term viability of the Federal Reserve Balance sheet and the impact on the dollar there from.

Let’s review what has transpired and begin to look at what will happen:

1. OTC derivative manufacturers and distributors sold fraudulent paper to almost every entity as clients of the Western world financial system. Inherently the OTC derivatives manufacturers and distributors had part of the transaction on their books. No problem as long as the entire scam was a "Daisy Chain," a connected set of transactions that has the appearance of risk but when all netted out equals almost zero.

2. Until Lehman was flushed, and flushed it was, most all OTC derivatives could have been netted to zero in a derivative resurrection bank. Losers would have rejoiced and winners would have declared war. However when Lehman was forced into bankruptcy it broke the "Daisy Chain" (a chain of near risk-less transactions when netted) of the OTC derivatives scam. At this point winners had won huge and loser had lost huge and there was no longer a means of repair to the quadrillion dollar scam. The problem has no practical solution other than transferring all losing paper to the balance sheet of the Federal Reserve where then it was anticipated no non-government "mark to market" audit would ever occur. It was the perfect hole to stick the junk into.

3. The size of the OTC derivative market stood at one quadrillion one hundred and forty four trillion as reported by the Bank of International Settlement, the counter internationally.

4. The Bank of international Settlements, seeing this outrageous number, changed their computer method of valuation to maturity assuming no failures and reduced the size of OTC derivatives of all kinds to a more acceptable but still huge number of $700 trillion notional value.

5. In the first and second round of QE the Federal reserve purchased OTC derivatives including the variety called securitized mortgage debt to remove them from the balance sheets of the Western world financial system, thereby improving the Western world’s financial institutions balance sheet and preventing an international industry wide bankruptcy. That means the Federal Reserve has impaired its balance sheet in order to repair some of the balance sheet integrity of the Western world financial system. The amount they have purchased is significant, but not compared to total outstanding above more than one quadrillion dollars.

6. The reason for QE to infinity, QE3, is the failure of business activity in the Western world to pick up with early huge monetary stimulation so as to repair the balance sheet of the Western financial world financial system. The unseen crisis is the hidden weakness of the Western world financial system thanks to FASB (The gatekeepers of world accounting) which allows financial institutions internationally to hide their losses by valuing their paper at whatever the bank wants it to be with no reference to seek a market value, primarily because there is none to seek.

7. The crisis not seen by Fed observers is the true balance sheet condition of the loses on the trillions of dollar of worth-less paper fraudulent paper because numbers are given but no independent mark to market audit has been or is likely performed.

8. As QE3 to infinity moves ahead, the balance sheet of the Federal Reserve continues to acquire worthless paper in exchange for dollars. Junk moved onto the balance sheet of the US Federal Reserve as the common share of the USA, the US dollar, continues to expand exponentially.

9. The end game problem is an extended recessionary business conditions going into 2015 to 2017 wherein the supply of dollars continually expands, the US Federal Deficit grows, US state deficit spending continues to grow and the quality of the Federal Reserve balance sheet proceeds to deteriorate further.

Therefore the end game is the perception of the weakness of the lender of last resort, the Federal Reserve’s Balance sheet, as it impacts confidence the US dollar and US interest rates.

Now you know what brings about the end game.

In the future I will do small simple articles dealing with the impact on markets of a to be Bankrupt Central Bank, the US Federal Reserve. The end game could come sooner, but only if there was an independent "mark to market" audit of the Federal Reserve inventory of worthless paper which remains unlikely no matter who wins the election in November.

Those of you invested in gold and silver vehicles of all kinds (with the exception of ETFs and futures) rest well this weekend. $3500 will easily be a place gold trades. The Canadian dollar and blasphemy to the euro snobs, the Swiss franc, remain go to vehicles for cash positions. Yes cash because you not have to pay to own them as you do with a sovereign paper with negative interest.

Your watchman,
Jim

http://www.jsmineset.com/2012/09/21/qe3 ... -end-game/

jsmineset:

The Euro is an experiment to weed out the bugs for the grand experiment of a NWO currency.

First the US dollar falls from its global reserve currency status. Then regional reserve currencies are put in place to compete equally with the Euro.

This could be 7 regional currencies comprising of:

The Yuan in Asia.
One of the dinars for the Middle East through North Africa
The Russian Ruble for most of the former Soviet Union
The Brazilian Real for South America
The US dollar for North America
The Aussie dollar for the south Pacific through southern Africa
And of course the Euro.

These seven currencies would then meld into one electronic currency that no one can buy or sell lest they have the mark to activate an account.

logisch verhaal

Nog één van gisteren, die in dit verhaal past, en waarom de Euro niet down the drain gaat.

Jim,

I have a similar view on QE and the Euro.

In my view, the Euro is a grand experiment by the Banksters. It is a system devised to determine how a single currency can work for many different and diverse countries. As such, failure of the Euro model experiment would make a difficult case for the idea of a single world currency project.

A single world currency may be a proposed reset solution after the current fiat currency system defaults or is printed into oblivion.

The Euro will not fail. It is in the interests of all Central Banks that it not fail.

The Euro is indirectly supported by the world’s largest gold reserves.

As you say,” QE works and it will continue to work”, in order to, I believe, save the single currency experiment.

CIGA Bohdan

Dear Bohdan,

Your email is absolutely correct, and not at all appreciated inside or outside of our community. It deserves publication.

Thank you for saying something that I have not wanted to say.

Jim

Het nadeel van een verhaal dat NIET door de initiator geactualiseerd wordt: zoals Another/s gold & euro view & Friend of Another (FOA/s) goldtrail ... is dat het een eigen leven gaat leiden.

De actualisatie van dit verhaal ligt VEEL MEER in bovenstaande postjes EN is ook een logischer VERVOLG op de Euro.
NIEMAND wist hoe de handel en wandel van de Euro zou gaan verlopen, vanaf de eerste verdragen anno midden jaren '90 .... ook Another en FOA wisten dat niet. Maar Another schreef zijn memoires op basis van de feiten midden jaren '90 en FOA borduurde daarop voort in de eerste jaren van de 21ste eeuw.

Dat FOA voortborduren was al discutabel, mais sois ... het kon er nog mee door. Vanaf 2001 veranderde de wereld & financiële-, dus ook monetaire wereld snel en nam tevens de derivatenhandel in dollars een enorme vlucht. Vele 10 tallen- tot 100-den triljarden aan dollarkredieten werden in derivaten verpakt en aan ondermeer Europa doorverkocht. Daardoor schoonden banken wereldwijd hun balansen op en kon het wereldwijde kredietcircus het hoogste lied spelen, met voor vele 100 den triljarden extra kredietfaceliteit in OOK Europa (re:PIGGS). Tevens kwam de CDS-hype op gang, waarmee men zich tegen default kon verzekeren, zelfs al had men de onderliggende waarde niet en zelfs al konden de verzekeraars eventuele schade nooit dekken ... lang leve de lol, totdat de dood erop volgt.

Nu is het sprookje uit (de ketting is bij Lehman default gebroken ... en iedere ketting is zo sterk als de zwakste schakel), maar dan wel een scenario waar Another noch FOA NOOIT weet van hadden kunnen hebben. De hele financiële wereld is veranderd, zoals ook de impact op het wereldwijde monetaire stelsel en DUS OOK op de Euro. En politici zullen wereldwijd de handen ineen slaan, omdat ze geen van allen geslachtofferd willen worden.

DAT is nu juist wat ik altijd een manco aan fofoa/s theorieën heb gevonden .... hij ging & gaat onverkort uit van Another & FOA en doet alsof er NIETS in de wereld is veranderd .....STUPID....




Mocht goud ooit de valuta gaan prijzen, dan is het meer geluk dan wijsheid van fofoa

http://www.freegoldseminar.com/vrijgoud/index.html

De volgende praatjesmaker die het woord vrijgoud in de mond durft te nemen gaat zijn mond spoelen

October 5, 2012, at 2:42 pm
by Jim Sinclair

My Dear Friends,

No matter who wins, the transition to a one world central bank and a single currency is unavoidable. Both parties are experts on the art and science of stealing an election. Who knows, that might cancel itself out.

If I was a young married man, I would not have children. I would not want them to have to live through the end game of all of this transitioning into the new world of Big Brother’s matrix. I have given you the end game financially which is the Federal Reserve balance sheet’s impact on dollar confidence. I know what the new world will look like, making me totally delighted to be 71.

Gold will protect you in this transition. Silver will give you a cheap thrill followed by a spiritual experience devoid of a teacher.

Respectfully,
Jim

=============================

En over die komende matrix, waarin burgers nauwelijks meer vrijheden zullen hebben omdat ze onder constante monitoring van overheden en/of grootmachten in de financiële wereld staan, zijn Sinclair & Armstrong het weer eens.
Ik denk ook dat goud & zilver je tijdens de transitie kunnen helpen. Maar als die matrix eruit gaat zien, zoals Sinclair en Armstrong voorzien ..... zou het zo maar kunnen dat beide precious het best zullen gedijen in het ondergrondse circuit ..... precies dus, zoals Armstrong onlangs schreef.

Hoewel beide heren soms dwars op elkaar lijken te staan, kun je tussen de regels doorlezend zien dat ze eigenlijk helemaal niet zo ver van elkaar staan en sterker nog ..... een eensluidende visie hebben omtrent de matrix die het volk te wachten staat.

Het zou niet voor de eerste keer in de geschiedenis zijn, dat fictie uit Hollywood een testcase is, omdat het feitelijk een voorbode is van de werkelijkheid die ons gaat overkomen.
Fictie en feiten hebben nooit zover uit elkaar gelegen als de oorspronkelijke brenger van fictie, vooraf door de uiteindelijke uitvoerder van de feiten is ingefluisterd.
Als je een beetje gaat begrijpen hoe het spelletje gespeeld wordt, kun je voorspellen wat komen gaat. Zoals zelfs John Williams van "shadowstatistics" al gaat voorspellen wat- en hoe er in bepaalde periodes met financieel economische cijfers gemanipuleerd gaat worden. Dat kun je interpreteren als Nostrodamus kwaliteiten, maar ook zien als: met verstand van zaken logisch redeneren .......

http://en.wikiquote.org/wiki/Buckminster_Fuller

"You may very appropriately want to ask me how we are going to resolve the ever-acceleratingly dangerous impasse of world-opposed politicians and ideological dogmas. I answer, it will be resolved by the computer."

Ook dit is wat Armstrong zegt ...

Ik denk dr net zo over. We zitten in het begin van de digitale revolutie. Alles gaat op z'n kop. Het monetaire is slechts een klein onderdeel van de verandering. Dat de computer steeds meer gaat overnemen is de trend. Ik zie de chinezen die trend niet tegen houden of ombuigen straks. Integendeel ...

Dat de digitale evolutie zomaar in een centraal gestuurde matrix kan veranderen, acht ik niet voor onmogelijk.
Er van uitgaande dat Sinclair en Armstrong dit goed zien en straks de overheden- en andere centrale machten alles pakken wat ze pakken kunnen, is er geen sprake van explicite goudconfiscatie, maar van iets veel indringenders .... confiscatie van alle waarde, waaronder goud. En ook dát voorspelt Armstrong !
Als je dat enigszins wil voorkomen, kun je best kleine stukjes fysiek (buiten het systeem (=lees de matrix) hebben zoals maximaal 1 troy ounce of maximaal 50 gram goud, want alles daarboven wordt dan zeer moeilijk verhandelbaar, zonder dat er tijdens omwisseling een flink deel van wordt ingehouden (= lees afgepakt)