Stepup wrote:Sja, ik leez dit ook in mn krant. En wat worden de gevolgen voor goud (en zilver?)
Armageddon (Goldbelievers) en Halleluja (Financial Media) ..... je leest er dagelijks over.
Het werkelijke probleem zit in de krediet derivaten.
Vroeger konden financiële instellingen tot op zekere hoogte geld uitlenen door middel van het fractional reserve mechanisme. Van iedere ingekomen (gespaarde) dollar werd 92 - 96 $cent uitgeleend in de hoop dat er niet teveel opnames zouden plaatsvinden. Dat mechanisme werd misbruikt door er een multiplier in te plaatsen (nadat goudstandaarden losgelaten waren), waardoor er nog meer uitgeleend kon worden. Overigens heeft geen enkele goud- of zilverstandaard de geld/kredietvoorraad ooit in bedwang kunnen houden. In het begin ging het altijd even goed totdat er meer behoefte aan krediet ontstond en dan ging het fout en werd de standaard geweld aan gedaan of werd die standaard weer losgelaten. Dat was zelfs zo met de gouden en zilveren munten in de Romijnse tijd .... waar dan in verhouding meer andere metalen ingesmolten werden, zodat er minder edelmetaal in zo'n munt zat. Ook dát was toen al inflatie !
Maar er zaten in ons huidige systeem overigens wél grenzen aan de kredietverlening omdat de toezichthouders het eigen vermogen van banken vs uitgeleend kapitaal monitorden.
Door de herintroductie van kredietderivaten medio jaren '90 (uitgevonden in 1984 en uitvinders gingen de geangenis in omdat men het toen nog een pyramide spel vond) ontstond een nieuwe truck. Het uitgeleende geld werd in mooie derivaten verpakt en buiten de balans in zogenaamde Special Purpose Vehicles (SPV's) geplaatst.
En zo kon er zonder problemen opnieuw krediet verleend worden omdat er (door dat wegsluizen middels derivaten), binnen de normen van de toezichthouders, opnieuw ruimte binnen de legitime balans ontstaan was.
Die SPV's (met derivaten waarin bakken vol met krediet verpakt was) zag je nergens op de balans terug. Het waren en zijn nog steeds zogenaamde off-balance vehikels.
Sinds de millenniumwisseling nam die krediet-verpakkings-industrie een vogelvlucht en in een speciale bijeenkomst in 2003 werd Alan Greenspan gewaarschuwd dat er inmiddels voor enkele honderden triljoenen aan krediet was verpakt. Geen probleem zolang de economie goed blijft draaien, maar als die terugvalt kunnen die pakketten gaan ploffen (defaulten) met dramatische gevolgen. Geen probleem volgens Greenspan, de markt zou zichzelf wel reguleren. En dat deed de innovatieve financiële markt dan ook.
Op deze kredietderivaten (algemene term Credit Debt Obligations oftewel CDO ..... maar er zijn thans ook al vele subpakketten met andere mooie namen uitgevonden), kon je verzekeringen tegen wanbetaling afsluiten (Credit Default Swaps oftewel CDS).
Om het nu nóg fraaier te maken, kon je zelfs CDS/s kopen op kredietpaketten die je zelf niet eens in handen had .... oftewel, je kon dus speculeren dat ergens zo'n kredietpakket kapot klapte.
Het 'swappen' werd al snel 'hot' in de financiële markt. Tegelijkertijd werden er allemaal andere fraaie swapderivaten pakketten ontworpen, waarmee je bijvoorbeeld op toekomstige rente's kon speculeren (renteswaps), op landenrisico's speculeren en het werd zelfs zo gek dat je kon speculeren op het aantal regen- of droge dagen (weather-swaps) etc.etc.
Aan al die derivaten (met boekwerken aan papierwerk erachter zodat niemand meer echt wist wat hij nou kocht), verdienden de financiële instellingen zich helemaal scheel en .... kon de economie als een tierelier blijven draaien, want er ontstond ongelimiteerde kredietverlening. Zónder die derivaten, waren de westerse economieën al tegen de millenniumwisseling flink in recessie geraakt, was de huizenmarkt eind jaren '90 ingezakt, had Griekenland nooit in de euro kunnen komen etc.etc.
Feitelijk grijpen AL die derivaten als schakels in een ketting in elkaar en dat ging goed tot 2008 (faillissement Lehman). HET moment om de hele derivatenhandel c.q. alle producten, in één klap te saneren was op het moment dat Lehman kapot ging.
Iedere ketting is zo sterk als de zwakste schakel en men liet dus deze ketting met geweld uit elkaar springen, want het zou wel goed komen.
Dat had Bernanke dus NOOIT mogen toestaan !
Zelfs toen binnen enkele dagen bleek dat Lehman-derivaten-pakketten plots niets meer waard waren, waren er geen zorgen .... ze waren immers verzekerd met CDS! Dus met z'n allen naar American International Group (AIG) de grootste verzekeraar ter wereld in 2008. Helaas had AIG niet genoeg geld om 'slechts' de Lehman schade uit te betalen en moest het bedrijf met spoed door de Amerikaanse Overheid van de afgrond gered worden.
Tjonge ..... het vertrouwen in die rotzooi was plots weg, want leningen konden zomaar ploffen alsmede de verzekeraars.
Aangezien die pakketten ook werden gebruikt als onderpand voor de dagelijkse clearing (geldstroom regulering) tussen banken onderling, zat men plots met een probleem, want op de mooie blauwe ogen vertrouwde men elkaar niet .... de dekking kon zomaar waardeloos zijn alsmede de verzekering. Daarnaast telden al die financiële instellingen die pakketten binnen hun eigen vermogen als een zekere waarde, maar dat was de nominale waarde .... terwijl de dagwaarde plots ontiegelijk onzeker werd .... zelfs '0' kon zijn zonder verzekering, want die garantie was ook plots weggevallen. De clearing viel plots bijna stil, het onderlinge vertrouwen was er niet, onderpand was plots dubieus ... dus dan maar het geld tegen '0'% rente bij Centrale Banken stallen i.p.v. onderling uitlenen. Dus viel het wereldwijde bankwezen vrijwel direct stil.
Het weekend daaropvolgend is naarstig overleg gepleegd tussen Bernanke en andere CB collegae, want één ding was zeker ..... als er dat weekend geen oplossing kwam, zouden de maandag erop wereldwijd de beuzen instorten; de handel stil komen te liggen; de dollar ontploffen en zouden we binnen enkele dagen over moeten gaan op ruilhandel. Ik verzin dit niet ...... Bernanke heeft het zelfs toegegeven (ben alleen het artikeltje even kwijt).
Die oplossing kwam er dus. Het systeem (lees: de systeembanken) moesten koste wat kost overeind blijven en de financiële instellingen hoefden niet meer de boekhoudregels (International Accounting Standard Rules -> IASB) te volgen, maar mochten zelf bepalen wat die derivatenpakketten waard waren.
Dat kun je vergelijken als een waardebepaling van je eigen huis anno december 2007, op de top van de markt) waartegen je zelfs op dit moment nog bij de bank volledige hypotheek op kunt krijgen. Waanzin natuurlijk, want daar trapt geen bank in. Nou ..... de toezichthouders wel, want pakketten die nog maar 40% waard zijn, staan nog steeds voor 95% op de balans. Sterker nog .... er worden nog steeds nieuwe derivaten gecreëerd om maar weer -mogelijk toekomstige- schulden op te slokken. (daar zijn dus in Nederland bijvoorbeeld woningcorporaties, scholen en ZELFS universiteiten ingetrapt ....
)
Zelfs! universiteiten, dus zelfs veel geleerden zitten nog zó vast in het huidige systeemdenken, dat ze niet echt kunnen begrijpen wat er aan de hand is. Als je dit WEL begrijpt ..... verdien je meteen een ere-doctoraat ...
p.s. zo vaak las ik in 2009-2010 op fora dat er een kredietcrisis was en een derivatencrisis en als ik dan schreef dat de kredietcrisis hetzelfde is als de derivatencrisis, kreeg ik (simpele man maar wel met gezond verstand) zelfs van economen antwoord dat ik het niet snapte.
De BIS/ISDA (Bank of International Settlements / International Swaps and Derivatives Association) houdt toezicht op die handel. Enkele jaren geleden werd de omvang begroot op ongeveer 1.150 triljoen, meer dus dan een quadriljoen
Omdat de ISDA het toe heeft gestaan om transacties tegen elkaar weg te strepen, komt dat bedrag thans wat lager uit, op ongeveer 650 triljoen.
Dat was aannemelijk geweest, als de ketting nog compleet was geweest ... maar aangezien er in 2008 enkele schakels verdwenen zijn, slaat deze reductie nergens op.
Het kan nog goed komen als de westerse economie fors aantrekt (bijvoorbeeld vanaf 2013 t/m 2033 zo'n jaarlijkse 5% economische groei in alle westerse landen).
Dus lees je in de media: liefst meer spaarcenten en pensioengeld van burgers in risico-kapitaal,
want dan blijft de westerse economie nog even draaien (maar dat lees je niet) . Gebeurt dat niet, dan komen er steeds meer wanbetalers. Dat artikel is dus MOPE optima forma en geschreven door iemand (in opdracht van of gebrainwashed door) financiële (overheids) instellingen. Die persoon verdient dus een koude douche ....
Tot nu toe merken we er nog niet zoveel van, maar net als met je hypotheek .... hebben ook die kredietderivaten een afloopdatum waarop geheel afgelost moet worden .... en neem maar aan dat er niet zoveel aflossingsvrije derivaten zijn. Dat is dus de dag waarop Nominale Waarde = Echte waarde.
Verliezen zijn slechts illusionair verzekerd, want verzekeraars kunnen die verliezen NOOIT compenseren en gaan bij de minste geringste claim zelf failliet.
DAT is dus de reden waarom de Amerikaanse economische cijfers gemunipuleerd worden en Europa koste wat kost overeind gehouden moet worden met nóg meer geld in het systeem pompen. Overigens geld, wat jij en ik NOOIT zien, want het is bedoeld om de systeemgaten (door derivaten veroorzaakt) dicht te proppen. Het wordt overigens mooi verkocht, onder de noemer 'het wordt in de economie gestopt' ..... maar dát is een fabeltje, het blijft gewoon in het systeem.
Aan de andere kant, niet helemaal een fabeltje .... want als de derivatenmarkt uit elkaar spat, is de economie ook ter ziele ...
Anders gezegd: het is dus pompen of verzuipen
=============================================
Betekent dat nu dat de economische wereld vergaat ?
Nee ! .... dat is te simpel.
Het huidige geldsysteem dat we kennen, is ook uit het niets gecreëerd (dus een illusie) en dat werkt zo goed, dat het al 100-den jaren op globale basis jaar goed functioneert. Het gaat pas mis als het vertrouwen wegvalt, want DAT en NIET MEER dan dat, is de oorzaak van hyperinflatie (zoals in de Weimar republiek en Zimbabwe). En als er geen hyperinflatie is, dan komt er wel mega inflatie (meerdere jaren 15% p.a.)... in zowat alle landsvaluta is dat afgelopen 150 jaar wel 1 of meerdere keren gebeurd ---ook in China en ook in de VS---. Na veel ellende lukt het overheden telkens maar weer om het vertrouwen in hun papier te herstellen. Meer bewijs is er dus niet nodig om te kunnen geloven dat het telkens maar weer lukt om na een vertrouwensbreuk tav geld ..... het vertrouwen weer te herwinnen.
Als het de wereldleiders lukt om tijdig een nieuw reserve-systeem te creëeren en om dat in te zetten als het vertrouwen in het huidige systeem wegvalt ..... dan is er niets aan de hand. Want zonder reserve systeem kan de wereldhandel niet. Dat is nu ook zo .... als landsvaluta klappen, blijft de dollar overeind, zelfs als de euro klapt. Maar als de dollar klapt zonder alternatief reservesysteem, hebben we ruilhandel.
Met een nieuwe reserve valuta voorkom je dat, althans ...... in korte tijd zal de koopkracht van bijvoorbeeld de euro en de dollar zo'n 60% in kunnen storten, zodat iedere 100 euro nog maar 40 euro 'waard' is. Heel sneu voor je spaargeld en fijn als je een lening hebt.
De rentes zullen tijdelijk omhoog vliegen (verkapte risico premie), dus geleend geld wordt plots heel duur. Werkeloosheid zal plots fors oplopen, dus veel armoede en ellende. Dus pas op om ondoordacht geld te lenen, in de veronderstelling dat goud zoiets wel goed maakt .... want als je het
qua timing verkeerd inschat ben je het goud kwijt en zult in een jute zak/kartonnen doos moeten leven.
Aan de andere kant zullen veel mensen vluchten naar waardebehoud, dus zullen bijvoorbeeld de goud- zilver prijzen omhoog vliegen. Want Kunst/ Antiek / en andere zaken behouden ook wel hun waarde, maar worden wat meer subjectief geprijsd. Goud/Zilver is wat het is en daardoor makkelijker verhandelbaar, dus wat meer gewild. Aangezien het vertrouwen in papier de reden is dat men vlucht naar behoud van waarde, zal het vertrouwen in papier goud en zilverpapier op dat moment óók niet zo geweldig zijn, immers ..... dat zijn op zichzelf ook derivaten (afgeleide producten met een goudbelofte) ....
Lukt het nu om tijdig een digitale wereldreservevaluta te introduceren en de dollar weer gewoon landsvaluta van de VS te maken, dan kunnen landen/unies het verlies van hun dollarreserves goed maken door wat goud in kas te hebben (want goud is in prijs de antidollar). Dáárom willen steeds meer CB's goud kopen ipv verkopen.
p.s. één ding is zeker waar: als er dan al een valuta door het putje moet, gaan ALLE valuta's voor op de dollar en gaat de dollar pas als laatste. Iedereen die schrijft dat de dollar eerder dan b.v. de euro compleet onderuit zal gaan .... heeft het niet begrepen.
Het zal dan even duren totdat het volk weer vertrouwen heeft in het nieuwe financiële stelsel, maar er zal wereldwijd ALLES aan gedaan worden om dat vertrouwen te herwinnen (ook China zal zich het vuur uit de sloffen lopen, want als 1 miljard Chinezen in opstand komen ...
)
Lukt het nu niet om vertrouwen te scheppen in de nieuwe digitale reserve valuta (op dezelfde manier zoals we dat heel lang in het huidige fantoom systeem gehad hebben), dan wordt het armageddon over de hele wereld.
Als je denkt in zo'n situatie nog wat aan je fysieke precious te hebben, dan kun je gelijk krijgen, mits je een grote groep goed getrainde en bewapende mensen om je heen hebt, die zonder te knipperen iemand een kogel door de kop kunnen jagen ....... zo niet, dan ben je snel 'de sjaak'!
============================
edit:
voorts kan ik iedereen onderstaande (in het Nederlands samengevatte) uitleg van Martin Armstrong aanraden:
Dollar and its Reserve Currency Status Oct.2.2011
http://www.freegoldforum.com/viewtopic.php?p=597#p597
en deze van Martin Armstrong:
Is the Zurich Alleged Super Entity Real
News that cannot be reported..Oct.22.2011
http://www.freegoldforum.com/viewtopic.php?p=677#p677
.. Indy
